购买信托理财产品的正确姿势
言今 2018-01-04 来源:信托百佬汇
选完信托公司,就该选产品了,对于信托所涉及的底层资产不是特别了解,不擅长窥视底层状况的,这里给一个非常不负责任的建议,那就是尽量选一些投向不清不楚的,期限错配的,资金池一类的产品.

刚开始听说哥到了信托公司工作,很多身边的朋友对此嗤之以鼻,不屑一顾。后来逐渐了解了信托的投资门槛之后,又都有意无意的跟哥打听如何购买信托的事,也不知道是为了在我面前装逼还是真买得起。目测前者的可能性比较大,哥这么才貌双全的都还没发达呢,凭啥他们就买得起了啊,这特么不科学啊!

但哥作为信托行业的一个深藏不露的高级产品结构设计师,自然要时刻维护自己高(虚)不(无)可(飘)攀(渺)的职业尊严,推介这种抛头露面的事儿哥自然是不愿意干的。全员营销?在哥这不存在的,但架不住这帮万恶的有钱人整日价的软磨硬泡,哥就勉为其难的胡诌几句吧。

购买信托理财产品的正确姿势

1、首先,你得找到信托公司,是真的持牌的信托公司,千万别一头撞到山寨的上去。目前全国就68家在营业的信托公司,还有4家没重整完,上峰貌似短期内也没有新批牌照的兴致(就看雄安的了),去中国信托业协会网站上查看会员单位就一目了然了.

了然不了,你就多久看两眼,故意山寨的就不说了,就说以前,咱们对信托、委托、经纪的是傻傻分不清楚的,之前在南城还看到过“自行车信托商城”之类的招牌,可别看到信托二字就杀将进去,要什么自行车啊?

2、现在,68家信托公司已经洗净脱光横陈在你面前了,你接下来就要看身高体重三围了,股东背景,(主动)管理规模,注册资本,净资产,专注的领域,经营状况,盈利能力,过往兑付历史,涉及风险项目的情况等等了,毕竟目前行业还是小心翼翼的维持刚兑这个行业潜规则的。

当然了,也不是背景越强就越好,店大欺客,要真耍起流氓来那也是底气十足的,出了问题你跟他掰手腕的难度要大得多,看着瘦点的,虽然刚兑能力会差一些,但赖账的意愿小,我知道,资管新规叫嚣要打破刚兑了,但也不用急,让砖头先飞一会儿吧。

3、选完信托公司,就该选产品了,对于信托所涉及的底层资产不是特别了解,不擅长窥视底层状况的,哥这里给一个非常不负责任的建议,那就是尽量选一些投向不清不楚的,期限错配的,资金池一类的产品,跟着吃个大锅饭,或者是受托人自己强主动管理,可能有潜在关联交易的(当然了形式上一般是看不出来的,你要了解受托人的背景体系才行)。

为毛,自投罗网?当然不是,这种投向不清,期限错配的,一般受托人是很难撇清管理责任的,真实损益也是经不住推敲的,最重要的是这些见不得监管的,一般只能死扛着刚兑了。怎么样?哥不是坏,只是实在。

4、当然了,有的人是有自己了解擅长的行业了,地产了,矿产了,平台了。你要是对项目有研究,那就一定要看清楚了信托目的哪里是否明确写明了投什么,相应担保措施明确写在信托成立条件或放款条件里。对于可能提前有现金流回来还不分期间收益的,最重要的是要看清楚,资金闲置期间的投向,嗯,一闲着就容易跑偏。

5、看清楚信托目的了,就要看是是用什么姿势去实现这个目的,那就是交易结构。虽然哥贵为高级结构设计师,但我一直的观点都是,交易结构越简单越好,交易结构图要是画的跟个蜘蛛网似的,那就就要谨慎谨慎再谨慎了。

多一层结构就多一个不能言说的故事,多一层结构就多一层风险,特别是操作风险,是呈几何级数增长的,多一层结构就多一层费用(当然了,只关注最终收益率你是否能接受就行了),哪有雁过不拔毛的道理,多一层结构就多一层不可控的因素,特别是涉及到受托人以外的机构的,非金融机构的。

6、姿势搭好了,接下来就要看姿势的效果了,收益分配的时点是个值得关注的点。收益分配越频繁越好,钱这玩意是落袋为安,花了才算的。

但对于本金部分如果提前部分分配就不太好了,你说咱好不容易凑够个门槛份额,结果今天一点,明天一点的,哩哩啦啦的给你整个稀碎,再投资风险很高,而且你这整得我都没法再投信托了,还怎么在亲戚朋友、父老乡亲面前装逼啊?

7、收益分配的频率定了,还得看计息基础,是360,还是365,365(6)/360与365(6)/365还是有一点差别的,几张灌饼钱还是有的,但基本也没议价空间,如果你能看到底层的交易合同(贷款合同之类的),看看看计息基础,如果是360,信托层面也给你360,那基本上算得上良心商家了。

还有就是,明年要收增值税了,看清楚了增值税是融资人承担还是信托财产承担,给你的预期年化收益率是税前还是税后,哥一过开人的身份告诉你们,睡前还是睡后还是有很大差别的。

8、收益率是跟期限有关的,所以也要关注一下期限的,固定期限的好说,但对那种1+1+1+1+1+1+1+……+1的这种,要重点关注是谁有权+1。这可不是群里跟帖,谁说+1就+1的,你加个9527也没人管,但要是受托人有权+1,那期限基本就可以加总算了,再衡量是否划算吧,还有分期发行的,是不是搞错配,各期的期限,谁先走谁后走的都关注一下的好。

9、当然了,前面这些你都看了,信托合同你也改不了,都制式合同,但你还是要仔细看的,找两份不同产品的信托合同你就可以看出哪些是制式条款了,延期,分配方式、信托目的,规模上下限的设置调整,期限的调整,成立的条件,放款的条件,越详细越好,抵押担保的落实是前置还是后置。

有人说劳资是专业人士,法律黑带九段,但这个行业有这个行业独特的法律语系,一个不怎么好好说话的语系,面对这样一个铜墙铁壁,是谁给你的自信,信托法吗?

还有就是,千万别以为发现了合同漏洞,就可以留着以后出问题的时候抓受托人的小辫子,如果丫作为一个专业的受托人,整个制式合同还被你抓住把柄,你说他连面对你的时候都保护不了自己,你还能指望他能在融资人那保护好你的利益?别闹了,还是散了吧。

10、关于结构化分层,大家叠叠乐,你总得整明白了自己在那一层,是踩在别人头顶还是当了别的垫脚石,谁能先跑掉,谁又留下捡肥皂,底层收益高,风险也高,当然了对于那种融资人自己出的所谓劣后的,除非你是投标准化产品,要不然没什么卵用,无非就是破产的时候你能扩大一下自己普通债权的基数而已,不必太当回事。

购买信托理财产品的正确姿势

11,差不多了,哥也说的有点口干舌、燥饥肠辘辘了,给你们叨逼叨这么半天,该打钱了吧,看准了再打,户名是不是信托公司,区分好了募集户、保管户。虽然现在很多信托产品这两个户都统一了,但也有分开的,看好了哪个是募集户,别直接干保管户里去,退款再打很麻烦的。 

12、礼节性的听完推介人员眉飞色舞,唾液横飞的路演之后,最好着重让其介绍一下项目的劣势,这不是揭短,而是丑话说在前面,别光捡好听的说,也别只说什么假大空明贬暗褒的或是不痛不痒的劣势,哪有那么完美无暇的项目,光说优势对项目并没什么加持。你那是个啥项目,君心安可无碧树?

13、也是最最重要的一条,那就是你得至少有一百万(不讨论单一信托,和集合里面另外两个合格投资者条件,也不说资管新规里面的合格投资者条件)。怎么样,看到这一条是不是有一种万贱穿心的赶脚?没事,没有一百万买不起也没啥……

那就赶紧点完赞合上走人吧,买不起跟着瞎忙活半天有意思吗?买信托用啥姿势跟你有什么没关系?

有人可能会说,擦,不就100万嘛,劳资买得起,那你说你听一个从没买过信托也买不起的信托的金融民工在这云山雾绕的跟你扯半天如何买信托的事儿,你觉得这特么靠谱吗?

信托产品收益率 信托产品是否安全 信托产品是否可靠

部分文章转载自互联网,如果您发现本网站上有侵犯您知识产权的信息,请与我们联系,我们会在第一时间删除。

  • 高幸投资微信公众号

    高幸投资
    微信公众号

  • 高幸投资微博公众号

    高幸投资
    官方微博

  • 高幸投资理财师微信号

    高幸投资
    理财师微信号

看完这篇文章有何感觉?已经有1人表态,100%的人喜欢